南半球财经 S-caijing

ABS 7 月 29 日公布的 2026 年 6 月 CPI 显示，年率从 4.0% 降至 3.8%；Guardian 同日援引市场定价称，RBA 8 月 11 日加息概率已降至约 4%。

利率敏感资产、银行和澳股整体风险偏好修复，ASX 200 盘中重回 9,000 点上方；债券和掉期市场也同步削弱“再加一次”的押注。

这更像是“紧缩尾声确认度上升”，而不是“马上转向降息”。若油价、住房建造成本或服务通胀重新抬头，RBA 仍可能维持鹰派措辞。

继续关注 2026 年 8 月 11 日 RBA 会议、后续月度通胀、工资和就业数据是否再次偏热。

Guardian Live 报道，S&P/ASX 200 于 2026-07-29 盘中上涨 1.27% 至 9,061.86 点；Rio Tinto、Mineral Resources、BHP 与四大行同步走强。

矿业、银行和大盘权重股先行修复，说明资金把更低的加息风险视为估值托底；但这并不自动利好所有中小成长股。

只要长端收益率和加息预期继续回落，澳股权重风格可能优先于高故事性板块；若商品再度走弱，矿业股相对收益会收窄。

关注 ASX 200 是否能在 9,000 点上方站稳，以及澳元、铁矿石和银行股是否同步跟涨。

AP 2026-07-28 报道，标普 500 涨 0.2%，道指涨 1.0%，纳指跌 0.2%；Micron 跌 8.9%，AMD 跌 8.1%，Applied Materials 跌 7.8%。

消费、工业和传统盈利资产得到资金青睐，而芯片和 AI 高弹性标的被继续去杠杆，韩国 Kospi 同日大跌 10.8% 也放大了全球芯片链压力。

市场不是完全否定 AI，而是在抬高验证门槛。接下来微软、Meta、亚马逊等结果若不能证明 AI 投入回报足够快，轮动可能继续。

关注美股大型科技财报、资本开支指引和云业务增速是否重新稳定市场情绪。

美联储官网显示 2026 年 7 月 FOMC 会议于 7 月 28-29 日举行，新闻发布会安排在 7 月 29 日美东时间 14:30；Polymarket 当前“Fed Decision in July?”显示“保持不变”约 96%。

油价从上周超 100 美元/桶回落至约 82 美元，压低了短线再通胀担忧，也让美债收益率与加息预期回落。

若本次声明继续强调供应冲击和能源风险，市场会更倾向于“更久维持高利率”；真正触发宽松重定价，还需要更持续的通胀与需求走弱证据。

关注 2026-07-29 FOMC 声明与发布会措辞，尤其是对能源、供应冲击和后续路径的表述。

ABC 于 2026-07-28 报道 Origin Energy 约 90 万现任和前任客户数据被访问；Guardian 2026-07-29 报道南澳出现 11 例新的疑似 H5N1 检测，政府认为本地传播“极有可能”。

公用事业和关键基础设施的网络安全支出逻辑被强化，旅游、野生动物保护和相关地方经济也面临额外扰动。

即便利率压力下降，投资者仍会对“运营韧性”“数据治理”和“生物安全”给出更高权重，尤其是监管可能跟进的行业。

继续关注 Origin 后续通知和补救措施，以及 H5N1 是否扩散至更多野生动物或商业家禽链条。

按 2026-07-29 读取的 Polymarket 热门页，最高成交市场依次包括世界杯冠军、2028 美国两党提名、2028 总统大选、Fed 7 月决定与比特币 2026 年价格。

这类合约与二级市场中的事件交易逻辑一致，即资金更偏好结算规则清晰、催化时间明确的主题，而非抽象长期叙事。

若宏观不确定性持续，预测市场和股票市场都更可能围绕财报、央行会议、选举与地缘节点做短促轮动。

关注 FOMC 结果、月底科技财报和比特币价格阈值合约是否继续吸走流动性。